[비즈니스포스트] 한미약품이 2025년 하반기부터 실적을 회복할 것으로 전망됐다.

이지수 다올투자증권 연구원은 26일 리포트를 통해 “한미약품이 자회사 북경한미 재고 소진에 따라 하반기부터 실적 반등이 예상된다”며 “비만치료제인 에페글레나타이드도 국내 임상 3상을 마무리하고 품목허가를 신청할 것”이라고 바라봤다.
 
한미약품은 2025년 연결기준으로 매출 1조6435억 원, 영업이익 2450억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2024년과 비교해 매출은 9.9%, 영업이익은 13.3% 늘어나는 것이다.

이지수 연구원은 “한미약품이 기존 제품과 당뇨 신제품 판매 확대뿐 아니라 자회사인 북경한미 등에서 매출을 회복해 실적 개선을 이끌 것으로 전망한다”고 내다봤다.

대표적 자회사인 북경한미는 2025년 매출 4040억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2024년과 비교해 4.8% 증가하는 것이다.

하반기 비만치료제 개발에도 성과를 낼 것으로 전망됐다.

이 연구원은 “국내에서 임상3상을 진행하고 있는 에페글레나타이드뿐 아니라 6월 비만치료제 후보물질 HM15275 임상1상, HM17321 전임상 추가 데이터를 발표할 예정”이라며 “하반기 에페글레나타이드 국내 임상3상 완료 및 품목허가를 신청하며 국내 최초 주1회 투여 비만치료제 시장 진입이 기대된다”고 덧붙였다.

이날 한미약품 목표주가는 38만 원, 투자의견은 매수(BUY)로 유지됐다.

직전거래일인 23일 한미약품 주가는 29만2천 원으로 거래를 마쳤다. 장은파 기자